Em março de 2026, o Banco Central cortou a Selic pela primeira vez no ciclo atual — de 15% para 14,75% ao ano. O corte foi pequeno, mas o sinal é claro: os juros estão em queda. E isso muda a análise sobre o CDB.
O que mudou com o corte da Selic
CDBs pós-fixados (atrelados ao CDI) rendem menos automaticamente quando a Selic cai. Você não precisa fazer nada — o rendimento simplesmente diminui junto com a taxa básica.
Com CDI em 14,65% ao ano:
- CDB 100% CDI: ~14,65% bruto → ~0,98%/mês líquido após 1 ano
- CDB 110% CDI: ~16,1% bruto → ~1,07%/mês líquido após 1 ano
Ainda é muito bom. O problema é o que vai acontecer nos próximos meses.
Projeções para a Selic em 2026
O mercado projeta a Selic encerrando 2026 em torno de 13% ao ano. Isso significa mais cortes ao longo do ano — e CDBs pós-fixados vão render menos a cada reunião do Copom.
Mas "menos" ainda é muito. Mesmo com Selic em 13%, um CDB 100% CDI rende ~10,5% ao ano líquido — mais que o dobro da poupança.
CDB pós-fixado vs prefixado: qual escolher agora
Com a Selic em queda, essa é a pergunta certa.
CDB pós-fixado (100% CDI):
- Rende bem agora, mas vai diminuindo conforme a Selic cai
- Ideal para reserva de emergência — você saca quando quiser
- Sem risco de perda
CDB prefixado (taxa travada):
- Você trava a taxa de hoje — se a Selic cair, você continua recebendo a taxa contratada
- Ex: CDB prefixado a 14% ao ano — mesmo com Selic caindo para 12%, você recebe 14%
- Risco: se precisar resgatar antes do vencimento, pode perder dinheiro
💡 Estratégia para o momento: use CDB com liquidez diária (pós-fixado) para a reserva de emergência. Para dinheiro que você não vai precisar em 2+ anos, considere CDB prefixado ou Tesouro IPCA+ para travar as taxas boas de agora.
O que considerar antes de escolher um CDB
1. Liquidez: você vai precisar do dinheiro antes do vencimento? Se sim, exija liquidez diária. CDB sem liquidez pode gerar prejuízo se resgatar antes.
2. Percentual do CDI: nunca aceite menos de 100% do CDI em CDB com liquidez diária. Bancos digitais oferecem 100% sem taxa.
3. Proteção do FGC: CDBs são cobertos pelo FGC até R$250.000 por CPF por instituição. Para valores acima disso, distribua entre bancos diferentes.
4. Prazo: quanto mais longo o prazo, menor o IR (chega a 15% acima de 2 anos) e maior a taxa oferecida.
CDB ainda vale a pena em 2026?
Sim — especialmente comparado à poupança, que rende ~6,17% ao ano independente de qualquer cenário.
O ponto de atenção é para quem tinha CDB pós-fixado esperando manter o rendimento de anos anteriores. Com a Selic caindo, o rendimento vai diminuir gradualmente. Para quem quer manter retornos maiores por mais tempo, vale considerar prefixados ou IPCA+ agora.
Quer ver quanto seu CDB vai render com diferentes cenários de Selic? Use nossa Calculadora de Juros Compostos.