"1% ao mês" virou sinônimo de bom investimento no Brasil. E com a Selic em 14,75% ao ano, essa marca está muito próxima da realidade — mas tem um detalhe importante que quase ninguém fala: o Imposto de Renda.
Vamos ver o que realmente cai no seu bolso.
O que significa 1% ao mês
1% ao mês equivale a 12,68% ao ano (com juros compostos). Parece simples, mas essa equivalência importa na hora de comparar investimentos que divulgam taxa anual.
Com a Selic em 14,75% ao ano, estamos bem acima dessa marca — na taxa bruta. A questão é o que sobra depois dos impostos.
O Imposto de Renda na renda fixa
A maioria dos investimentos de renda fixa tem IR com tabela regressiva:
| Prazo | Alíquota de IR |
|---|---|
| Até 180 dias | 22,5% |
| De 181 a 360 dias | 20% |
| De 361 a 720 dias | 17,5% |
| Acima de 720 dias | 15% |
Isso significa que quanto mais tempo você deixa investido, menos IR paga — e mais próximo de 1% ao mês você chega.
Os principais investimentos e o que rendem na prática
Tesouro Selic — 14,75% ao ano bruto
O investimento mais seguro do Brasil rende 100% da Selic.
O que entra no bolso:
| Prazo | Rendimento bruto | IR | Rendimento líquido mensal |
|---|---|---|---|
| 6 meses | ~7,19% | 22,5% | ~0,93%/mês |
| 1 ano | ~14,75% | 20% | ~0,98%/mês |
| 2 anos | ~14,75% | 17,5% | ~1,02%/mês |
| 2+ anos | ~14,75% | 15% | ~1,04%/mês |
Conclusão: depois de 1 ano investido, o Tesouro Selic já bate 1% ao mês líquido. Antes disso, fica ligeiramente abaixo.
CDB 100% CDI — 14,65% ao ano bruto
CDBs com liquidez diária em bancos digitais (Nubank, Inter, PicPay) rendem 100% do CDI.
| Prazo | Rendimento líquido mensal |
|---|---|
| 6 meses | ~0,92%/mês |
| 1 ano | ~0,98%/mês |
| 2+ anos | ~1,03%/mês |
Praticamente igual ao Tesouro Selic — a diferença é mínima porque CDI e Selic andam juntos.
CDB 110% CDI — melhor opção para quem não precisa de liquidez
Bancos médios e fintechs oferecem CDBs sem liquidez diária a 110% do CDI ou mais. Esse rendimento extra faz diferença real.
Com 110% do CDI (≈16,1% ao ano bruto):
| Prazo | Rendimento líquido mensal |
|---|---|
| 6 meses | ~1,04%/mês |
| 1 ano | ~1,07%/mês |
| 2+ anos | ~1,14%/mês |
Aqui sim bate 1% ao mês mesmo no curto prazo. A proteção do FGC (até R$250 mil por CPF por instituição) cobre esses CDBs.
LCI e LCA — isentos de IR
LCI (imobiliário) e LCA (agronegócio) são isentos de Imposto de Renda para pessoa física. Essa isenção muda tudo na comparação.
Uma LCI que paga 92% do CDI rende o mesmo que um CDB de 115% do CDI após IR — porque você não paga nada de imposto.
Com LCI/LCA a 92% do CDI (≈13,5% ao ano, isento):
| Prazo | Rendimento líquido mensal |
|---|---|
| Qualquer prazo | ~1,06%/mês |
O problema: LCIs e LCAs têm prazo mínimo de carência (geralmente 90 dias). Não servem para reserva de emergência, mas são excelentes para dinheiro que você sabe que não vai precisar no curto prazo.
Poupança — ainda longe de 1%
Com Selic acima de 8,5%, a poupança rende 0,5% ao mês + TR (próxima de zero).
Rendimento líquido: ~0,50%/mês — menos da metade do Tesouro Selic e isento de IR de qualquer forma. Não tem justificativa para usar a poupança hoje.
Resumo comparativo — R$10.000 em 12 meses
| Investimento | Rendimento líquido | Quanto rende em 1 ano |
|---|---|---|
| Poupança | ~0,50%/mês | ~R$617 |
| Tesouro Selic (100% Selic) | ~0,98%/mês | ~R$1.176 |
| CDB 100% CDI | ~0,98%/mês | ~R$1.168 |
| LCI/LCA 92% CDI | ~1,06%/mês | ~R$1.342 |
| CDB 110% CDI | ~1,07%/mês | ~R$1.358 |
A diferença entre poupança e CDB 110% CDI em 1 ano: R$741 a mais em R$10.000 investidos.
Qual escolher?
Para reserva de emergência: Tesouro Selic ou CDB com liquidez diária — você saca quando precisar sem perder rendimento.
Para dinheiro que não vai precisar em 90+ dias: LCI/LCA ou CDB sem liquidez pagando 110%+ do CDI — rende mais e você não paga IR.
Não use poupança — não existe cenário atual em que a poupança seja a melhor escolha.
💡 O 1% ao mês real: com a Selic em 14,75%, qualquer CDB acima de 105% do CDI ou LCI/LCA acima de 88% do CDI já bate 1% ao mês líquido. O Tesouro Selic chega lá depois de 1 ano investido. Poupança não chega nem perto.
Quer simular quanto seu dinheiro vai render com esses investimentos? Use nossa Calculadora de Juros Compostos e veja o crescimento mês a mês.