CDB ou Tesouro Selic: onde guardar sem perder liquidez

Você tem dinheiro para investir e ficou na dúvida: CDB ou Tesouro Selic? São os dois investimentos mais recomendados para iniciantes — mas têm diferenças importantes.

O que é o Tesouro Selic

O Tesouro Selic é um título público emitido pelo governo federal. Quando você compra, está emprestando dinheiro para o governo e recebendo a taxa Selic como retorno.

Características principais:

• Rende 100% da Selic (hoje ~14,75% ao ano)
• Disponível a partir de R$30
• Saque em 1 dia útil
• Sem risco de calote — garantido pelo governo federal
• IR regressivo: começa em 22,5% e cai para 15% após 2 anos

O que é o CDB

CDB (Certificado de Depósito Bancário) é um título emitido por bancos. Você empresta dinheiro para o banco e ele paga uma taxa de retorno.

Características principais:

• Rende entre 100% e 115% do CDI dependendo do banco
• Protegido pelo FGC até R$250 mil por instituição
• Liquidez varia: pode ter liquidez diária ou prazo fixo
• IR regressivo igual ao Tesouro

Qual rende mais?

Com Selic em 14,75%, um CDB que paga 100% do CDI rende praticamente igual ao Tesouro Selic. Mas CDBs de bancos menores costumam pagar 110% ou até 115% do CDI — um ganho real maior.

Exemplo com R$10.000 por 1 ano:

Investimento	Taxa	Rendimento bruto	Após IR (22,5%)
Tesouro Selic	100% Selic	~R$1.475	~R$1.143
CDB 100% CDI	~100% CDI	~R$1.470	~R$1.139
CDB 110% CDI	~110% CDI	~R$1.617	~R$1.253

Quando escolher o Tesouro Selic

• Para sua reserva de emergência principal
• Quando segurança é prioridade máxima
• Quando você tem mais de R$250k para investir (sem limite de cobertura)

Quando escolher o CDB

• Quando encontrar taxas acima de 105% do CDI
• Para dinheiro que você não vai precisar no curto prazo
• Para valores menores, onde o FGC cobre tudo

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